There is little doubt that Brexit would have significant implications for UK agriculture, a sector with strong trade links to the EU and strong reliance on CAP income support. This article reports preliminary results from employing a Computable General Equilibrium Model, a Partial Equilibrium Model and Farm Level Models to explore selected trade and domestic policy scenarios post‐Brexit. These allow for the estimation of changes in producer prices, production and farm incomes against a baseline scenario of continued EU membership. Under a Free Trade Agreement with the EU, agricultural impacts are relatively modest. By contrast, unilateral removal of import tariffs has significant negative impacts on prices, production and incomes. Adoption of the EU's WTO tariff schedule for all imports favours net importers (e.g. dairy) and harms net exporters (e.g. sheep). Given the strong dependence of most UK farms on direct payments, their removal worsens negative impacts of new trade arrangements and offsets positive impacts. Impacts vary across different types and sizes of farm, but also regionally. However, the period of adjustment to new trade and domestic policy conditions may prove very challenging for a large number of farm businesses. Il ne fait guere de doute que le Brexit aura des repercussions importantes sur l'agriculture du Royaume‐Uni, un secteur qui entretient des liens commerciaux solides avec l'Union europeenne et qui depend fortement du soutien au revenu de la PAC. Cet article presente les resultats preliminaires de l'utilisation d'un modele d’equilibre general calculable, d'un modele d’equilibre partiel et de modeles au niveau de la ferme pour explorer une selection de scenarios de politique commerciale et interieure apres le Brexit. Ces scenarios permettent d'estimer les variations des prix a la production, de la production et des revenus agricoles par rapport a un scenario de reference de maintien de l'adhesion a l'Union europeenne. Dans le cadre d'un accord de libre‐echange avec l'Union, les impacts sur l'agriculture sont relativement modestes. En revanche, la suppression unilaterale des droits de douane a l'importation a des effets negatifs importants sur les prix, la production et les revenus. L'adoption de la liste tarifaire de l'Union europeenne a l'OMC pour toutes les importations favorise les importateurs nets (par exemple le secteur laitier) et nuit aux exportateurs nets (par exemple le secteur ovin). Compte tenu de la forte dependance de la plupart des exploitations britanniques vis‐a‐vis des paiements directs, leur suppression aggrave les effets negatifs des nouveaux accords commerciaux et neutralise les effets positifs. Les impacts varient selon les types et les tailles de fermes, mais aussi au niveau regional. Cependant, la periode d'ajustement a de nouvelles conditions de commerce et de politique interieure peut s'averer tres difficile pour un grand nombre d'entreprises agricoles. Es besteht kaum ein Zweifel, dass ein Brexit erhebliche Auswirkungen auf die britische Landwirtschaft hatte. Grunde hierfur sind die engen Handelsverbindungen zur EU und die grose Abhangigkeit von der im Rahmen der GAP gewahrten Einkommensstutzung. Dieser Artikel zeigt die vorlaufigen Ergebnisse ausgewahlter handels‐ und innenpolitischer Post‐Brexit‐Szenarien. Sie wurden mit Hilfe eines allgemeinen Gleichgewichtsmodells, einem partiellen Gleichgewichtsmodell und mit Betriebsmodellen erstellt. Hierdurch konnen Anderungen in den Erzeugerpreisen, in der Produktion und im landwirtschaftlichen Einkommen im Vergleich zu einem Basisszenario mit fortbestehender EU‐Mitgliedschaft abgeschatzt werden. Bei einem Freihandelsabkommen mit der EU sind die Auswirkungen auf die Landwirtschaft relativ gering. Dagegen hat eine unilaterale Abschaffung von Importzollen erhebliche negative Auswirkungen auf die Preise, Produktion und Einkommen. Eine Einfuhrung der EU‐WTO‐Zolle auf alle Importe begunstigt Nettoimporteure (z. B. Milchprodukte) und schadet Nettoexporteure (z. B. Schafe). Aufgrund der grosen Abhangigkeit der meisten Betriebe im Vereinigten Konigreich von den Direktzahlungen wurde deren Abschaffung die negativen Effekte neuer Handelsregelungen verstarken und positive Auswirkungen aufheben. Je nach Art und Grose der Betriebe und auch je nach Region variieren die Auswirkungen. Die Ubergangsphase, bei der die Anpassung an neue handels‐ und innenpolitische Rahmenbedingungen erfolgt, konnte sich jedoch fur zahlreiche landwirtschaftliche Betriebe als sehr schwierig erweisen.
Brexit: How Will UK Agriculture Fare?
C. Hubbard,John Davis,Siyi Feng,D. Harvey,A. Liddon,A. Moxey,Mercy Ojo,Myles Patton,G. Philippidis,C. Scott,S. Shrestha,M. Wallace
Published 2018 in EuroChoices
ABSTRACT
PUBLICATION RECORD
- Publication year
2018
- Venue
EuroChoices
- Publication date
2018-08-01
- Fields of study
Not labeled
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